Granite Global Solutions Corp. réalise un refinancement de premier rang et un nouveau financement mezzanine

Le 31 mai 2011, Granite Global Solutions Corp. (« Granite ») a réalisé le refinancement de ses facilités de crédit garanties de premier rang d’un montant pouvant atteindre 180 millions de dollars canadiens fourni par un syndicat de prêteurs dirigé par la Banque Nationale du Canada, à titre d’agent administratif (le « refinancement de premier rang »). Simultanément à la clôture du refinancement de premier rang, Granite a conclu une convention d’achat de billets avec Solar Capital Ltd. et La Compagnie d’Assurance-Vie Manufacturer prévoyant l’émission, sous réserve de certaines restrictions, de billets garantis subordonnés d’un montant pouvant atteindre 62 millions de dollars canadiens, duquel environ 20 millions de dollars canadiens ont été émis à la clôture (collectivement, le « financement mezzanine »). Les fonds fournis aux termes du refinancement de premier rang et du financement mezzanine ont servi au remboursement de la dette du promoteur envers Genstar Capital, LLC et ont permis à Granite de continuer à réaliser des acquisitions d’entreprises dans le secteur de l’assurance.

Granite et ses filiales étaient représentées à l’interne par Will Chang, vice-président, chef du contentieux et secrétaire général et, au Canada, par une équipe de McMillan S.E.N.C.R.L., s.r.l. composée de Bindu Cudjoe, Clifton Jarin, et d’Amanda Sutton (groupe Services financiers) et de Sarah Candy (parajuriste).