Marbre, colonnes et escaliers
19 Déc, 2023

Le 22 octobre 2023, Tecpetrol Investments S.L. (« Tecpetrol »), membre de Techint Group, a acquis le contrôle d’Alpha Lithium Corporation (« Alpha ») dans le cadre d’une offre publique d’achat non sollicitée. Les parties, de concert avec leurs conseillers, ont entrepris d’importantes négociations qui ont fait passer le cours de l’action de 1,24 $ à 1,48 $.

Le conseil d’administration et le comité spécial d’Alpha avaient initialement recommandé aux actionnaires de rejeter l’offre de Tecpetrol, notamment parce qu’Alpha avait entrepris un processus de vente de son projet Tolillar, élargi par la suite pour inclure l’éventuelle vente d’Alpha au niveau de l’organisation. Pour parvenir à leur recommandation, le conseil d’administration et le comité spécial avaient reçu l’avis de conseillers juridiques et financiers, y compris des conseils juridiques comprenant leurs obligations à l’égard d’Alpha et un avis de PI Financial Corp. quant au caractère inadéquat de l’offre.

Après l’augmentation du prix de l’offre, le conseil d’administration et le comité spécial d’Alpha ont recommandé aux actionnaires d’offrir leurs actions. Le processus de vente ne comportait pas d’offre ferme et aucune autre transaction n’était prévue avant l’expiration de l’offre. Les parties ont également conclu une entente visant la réalisation d’une transaction d’acquisition ultérieure qui permettrait à Tecpetrol d’acheter le reste des actions en circulation.

McMillan a agi à titre de conseiller juridique auprès du comité spécial et du conseil d’administration d’Alpha dans le cadre de ce mandat transfrontalier. L’équipe, dirigée par Paul Davis et composée de Sandra Zhao, d’Arjin Choi, d’Ouvedi Rama Naiken, de William Wu, de Samantha Gordon et de Michael Friedman, a appuyé l’une des rares offres publiques d’achat non sollicitées qui ont été conclues au Canada depuis l’apport des modifications au régime d’offre publique d’achat en 2016. La transaction a pu être finalisée grâce à l’expertise des avocat.e.s de McMillan dans plusieurs domaines, dont les fusions et acquisitions, les valeurs mobilières, la concurrence et l’investissement au Canada, la fiscalité et l’emploi.

Cabinet d’avocats national en droit des affaires doté de capacités exceptionnelles pour accompagner les entreprises dans le cadre de transactions transfrontalières et d’investissements étrangers au Canada, et dans de nombreux régimes réglementaires à multiples facettes, McMillan fournit des solutions d’affaires en temps réel à ses clients. Les membres de notre groupe Marchés des capitaux et valeurs mobilières sont habiles pour structurer et conclure des affaires complexes de toutes formes et de toutes tailles au Canada, aux États-Unis et ailleurs dans le monde, ainsi que pour fournir des conseils transactionnels novateurs. Notre compréhension des impératifs d’affaires et nos relations avec les autorités de réglementation aident nos clients à garder une longueur d’avance.