The Hertz Corporation réalise un refinancement de 3,4 milliards de dollars

Le 11 mars 2011, The Hertz Corporation (la « société mère emprunteuse ») et Hertz Equipment Rental Corporation (« HERC », avec la société mère emprunteuse, les « Emprunteurs ») ont réalisé le refinancement de leur facilité de crédit garantie de premier rang existant aux termes d’une nouvelle facilité de crédit renouvelable adossée à des actifs de 1,8 milliard de dollars (le « refinancement ABL ») fournie par un syndicat de prêteurs composé de la succursale new-yorkaise de Deutsche Bank AG, à titre d’agent administratif et d’agent de garantie, de Wells Fargo Bank, de National Association, à titre d’agent de co-garantie, de la succursale canadienne de Deutsche Bank AG, à titre d’agent administratif canadien et d’agent de garantie canadien et les autres parties. Simultanément à la clôture du refinancement ABL, la société mère emprunteuse a réalisé le refinancement de sa facilité de crédit à terme de premier rang existante au moyen d’un nouveau prêt à terme garanti de premier rang d’un montant de 1,6 milliard de dollars et d’une lettre synthétique de facilité de crédit avec la succursale new-yorkaise de Deutsche Bank AG à titre d’agent administratif et d’agent de garantie.

McMillan S.E.N.C.R.L., s.r.l. a agi à titre de représentant canadien des prêteurs du refinancement ABL. Notre équipe était composée de Bindu Cudjoe, Patrice Beaudin, Kiriakoula Hatzikiriakos, Ken Bursey et de Yonatan Petel (groupe Services financiers) ainsi que de Ryan Morris (groupe Fiscalité).